APAKAH TAHUN 2023 AKAN TERJADI KRISIS EKONOMI?!

TAHUN 2023 RESESI?!

Kalian bisa melihat beberapa potongan headline dari portal-portal berita besar, banyak sekali para ahli ekonomi yang memprediksi bahwa tahun 2023 akan terjadi krisis ekonomi, bahkan beberapa tokoh seperti Robert T Kiyosaki, seorang penulis buku yang sangat terkenal “Rich Dad Poor Dad” berkata bahwa kita akan mengalami krisis ekonomi terparah sepanjang masa.

 Semua orang tentu bebas untuk berpendapat, tapi yang akan gw bahas kali ini bukanlah hanya berdasarkan pendapat. Melainkan gw akan membuka data yang sangat menarik yang sangat mungkin kita lewatkan.

Ada beberapa chart yang akan gw tunjukkan ke kalian:

1.     FED Balance Sheet

2.    FED Balance Sheet VS S&P500

3.    Reverse Repo Rate

4.    Reverse Repo Sold

FED BALANCE SHEET

Kalian bisa melihat bahwa pertengahan tahun 2020 terjadi lonjakan yang luar biasa di neraca keuangan Fed sebesar lebih dari $5Triliun. Jumlah ini merupakan stimulus yang diberikan Federal Reserve pasca Covid-19 ditetapkan sebagai global pandemic. Semakin banyak uang yang beredar di market, tentu nilai dari uang tersebut akan menurun. Hal inilah yang secara langsung menyebabkan inflasi berada di angka tertinggi dalam 40 tahun terakhir yaitu sebesar 8.5% setelah sebelumnya sempat menyentuh angka 9.1%.

FED BALANCE SHEET VS S&P500

Chart ini sudah berbicara dengan sendirinya, korelasi antara neraca keuangan Federal Reserve dengan S&P 500 sangat kuat. Semakin banyak likuiditas yang disuntik, membuat equity market semakin euphoria. Tapi hal ini kemungkinan akan segera berakhir.

REVERSE REPO RATE

Mungkin kalian masih asing dengan istilah ini. Jadi reverse repo itu merupakan perjanjian jangka pendek untuk membeli surat utang / efek / sekuritas dan menjualnya Kembali dengan harga yang sedikit lebih tinggi. Nah persoalannya adalah, kalau yang melakukan reverse repo itu adalah Central Bank, likuiditas / money supply di market akan berkurang, akibatnya aktivitas ekonomi akan melambat. Kalian bisa liat chart di atas, sejak bulan Maret 2022 Fed sudah menaikkan reverse repo rate dari 0 menjadi 1.6! Ini berarti Fed ingin secara agresif mengurangi money supply.

REVERSE REPO SOLD

Strategi ini pun berhasil, kalian bisa lihat saat ini sebanyak kira2 $2triliun sudah disedot oleh reverse repo. Jadi kalau kalian bingung kenapa sejak awal tahun 2022, S&P500 drop 20%, Bitcoin drop 70%, startup mulai layoff / gulung tikar, salah satu alasannya adalah ya karena money supply menurun atau disedot balik sama Fed.

JADI KESIMPULANNYA APA?!

·         Euphoria market pasca Covid-19 sedang berakhir. Melihat betapa agresifnya Fed mengambil tindakan, sepertinya kita tidak akan mendapatkan soft landing.

·         Berinvestasi di high-risk asset seperti crypto maupun tech-stocks sepertinya bukan menjadi pilihan yang bijak untuk menghadapi kemungkinan krisis yang akan terjadi.

·         High-risk asset masih berpeluang untuk terkoreksi lebih dalam lagi selama sisa 2022 sampai 2023

S&P500

TERUS KITA HARUS NGAPAIN DONG?!

Meskipun konten gw mostly seputar crypto, tapi gw sungguh-sungguh meyakini bahwa 2022–2023 bahkan 2024, crypto mungkin bukan jadi pilihan terbaik. Jangan salah, gw long-term bullish on Bitcoin dan beberapa crypto, tapi kita tetep butuh hedge untuk melawan portfolio crypto kita yang masih sangat mungkin terkoreksi. Saat ini gw masih hold beberapa crypto, dan akan akumulasi lebih banyak Bitcoin lagi jika Bitcoin terkoreksi sebesar 85% seperti cycle sebelumnya.

Uniknya market itu bergerak seperti sebuah roda, jika sisi yang satu bergerak turun, maka sisi yang satu lagi sedang bergerak naik. Dan kali ini gw akan membahas sisi mana yang menurut gw saat ini sedang naik / berpotensi untuk naik. Tapi perlu diingat, ini merupakan pendapat pribadi, jadi tolong dianggap sebagai hiburan saja.

Disclaimer: apa yang akan gw bagikan selanjutnya adalah beberapa personal investment gw dengan time frame 2022–2024, jangan berpikir bulan depan to the moon. Anyway ini SAMA SEKALI bukan ajakan untuk ikut berinvestasi. Kalian harus sesuaikan kembali dengan kondisi masing-masing.

~~~~~

UNITED STATES NATURAL GAS FUND / UNG

UNG CHART / 1M

Chart diatas adalah UNG dengan time-frame 1M. Dari chart ini kita bisa melihat bahwa:

·         UNG berada di titik tertinggi di bulan Juli 2008 di harga sekitar $2030, dan saat gw tulis artikel ini berada di harga $32 ATAU drop 98% dari titik tertingginya. Bahkan UNG sempat berada di harga $8.28 atau drop 99.5% dari harga tertingginya.

·         Dari bottom, UNG sudah naik lebih dari 300%, tapi upside potential nya masih sangat tinggi.

UNG VS SPX / 1M

Kenapa gw pilih UNG?

·         “the time to buy is when there’s blood in the streets”, ini menurut Nathan Rotschild. Harganya lagi murah, upside potential tinggi selagi downside risk lebih rendah.

·         Cold Winter Forecast di musim dingin tahun 2022, membuat harga UNG naik sejak awal tahun 2022. Sejujurnya gw rada telat mengetahui hal ini, terlalu asik sama crypto 2 tahun terakhir.

·         Krisis energi di Eropa. Saat ini Eropa lagi pusing karena mereka sedang kekurangan energi akibat kerusakan sistem pipa yang membawa minyak dari Kazakhstan melalui Rusia. Ini yang mengakibatkan harga Natural Gas di minggu ini naik ke level tertinggi selama 14 tahun terakhir, karena kekhawatiran cadangan dan krisis energi di Eropa.

EUROPE ENERGY CRISIS

NATURAL GAS PRICE ALL-TIME HIGH

~~~~~~

UNITED STATES OIL / USO

USO / 1M

Chart diatas adalah USO dengan time-frame 1M. Dari chart ini kita bisa melihat bahwa:

·         USO juga berada di titik tertinggi di bulan Juli 2008 di harga sekitar $950, dan saat gw tulis artikel ini berada di harga $78 ATAU drop 92% dari titik tertingginya. USO bahkan sempat berada di harga $17 atau drop sebesar 98% dari harga tertingginya.

·         Kalau alasannya sebetulnya cukup mirip dengan UNG ya, jadi gw ga akan bahas terlalu banyak. UNG dan USO memenuhi kriteria good to invest versi gw yaitu harganya sudah terkoreksi lebih dari 90%, plus ada sentimen positif secara makro.

Besides USO, gw pun juga sedang invest di saham Indonesia yaitu ENRG sejak minggu lalu.